頭金は物件の20％入れる｜フルローンが正解と言われる時代に、あえて頭金を選んだ理由
物件価格4,500〜4,700万円のマイホーム購入で頭金を物件の20%（約900万円）入れる予定です。「低金利の今はフルローンが得」と言われるなか、なぜあえて頭金を入れるのか。投資との比較・暴落時のリスク・月々の返済額の差を実額で公開します。
この記事でわかること
「頭金を入れた方がいい？それともフルローンの方が得？」
マイホーム検討中の人なら、一度は迷うテーマだと思います。 最近は**「金利1%以下の今はフルローン一択」**という意見がネットでもよく見られます。確かに、住宅ローン控除や投資リターンと組み合わせれば、その方が金銭的には合理的なのも事実です。
それでも我が家は、物件価格の20%（900万円前後）を頭金として入れる予定です。 この記事では、その判断にいたった理由を、感情面とお金の面の両方から正直にお伝えします。
我が家のマイホーム計画（前提）
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 物件価格レンジ | 4,500〜4,700万円（建売中心で検討） |
| 頭金予定 | 物件の20%＝900〜940万円 |
| 諸費用（200〜300万） | 現金で支払い予定（ローンに組み込まない） |
| 借入予定額 | 約3,600〜3,800万円 |
| ローン形態 | 単独ローン（夫名義のみ） |
| 金利タイプ | 変動中心で検討 |
まず：「フルローンの方が得」という主張は正しいのか？
最近の住宅系YouTubeやブログでは、フルローン派の意見が主流です。 理由はシンプルで、こうした主張です。
- 住宅ローン金利は変動で 0.4〜0.5%程度 と歴史的低水準
- 同じ900万円を投資（オルカン・S&P500）に回せば、長期で年5〜7%のリターン
- 住宅ローン控除（年末残高の0.7%）も借入額が大きいほど有利
- 住宅ローンは万が一の時に団信で完済される保険でもある
金銭的なリターンだけを見れば、確かにフルローンが合理的です。 我が家もこの理屈は理解しています。それでもあえて頭金を入れる選択をしました。
我が家が頭金を入れる4つの理由
1. すでに資産の大半が「投資」に振っている
我が家は7年間インデックス投資を続けてきて、**すでに金融資産2,000万円超のうち、大半が投資信託（オルカン・S&P500中心）**です。
つまり、手元資金を「フルローンで借りて投資に回す」までする必要がもうない状態です。
頭金として入れる900万円は、もし投資に回せばリターンは見込めます。でも、
すでに投資比率が十分高い人が、さらに投資比率を上げる必要があるのか？
と問われると、答えは「No」だと判断しました。 ポートフォリオ全体で見たとき、不動産（自宅）という現物資産にも一定の重みを置く方が、リスク分散としては健全です。
2. 暴落時の「精神的負担」を減らしたい
これは数字には表れない、でも一番大きな理由です。
長期で見れば株式は右肩上がりですが、過去には -30〜-50%の暴落 が何度も起きています（リーマンショック、コロナショックなど）。
もし、住宅ローン4,500万円を抱えた状態で資産が半減したら？
冷静に「長期投資だから大丈夫」と言い続けられる自信が、正直あまりありません。 毎月の返済額が大きいほど、暴落局面の心理的プレッシャーは増します。
頭金を入れて借入額を減らせば、月々の返済も下がる。 「家計に余裕がある状態」を物理的に作っておくことで、暴落時に「投資を売らずに耐える」判断がしやすくなります。
これは投資を続けるうえで、長期的にはむしろリターンを高める要因だと思っています。
3. 月々の返済額を「妻の収入なし」でも回せる水準にしたい
我が家は 単独ローン で組む予定です。 収入合算もペアローンも使いません（妻が育休復帰直後で社歴が短いため）。
→ 詳しくはこちら：住宅ローン事前審査の体験談｜ネット銀行2行＋地銀2行を同時に通した結果
単独で返せる額にこだわるなら、借入額そのものを抑えるのが一番シンプルです。 頭金を入れて借入を3,600〜3,800万円に抑えれば、月々の返済額は単独収入でも余裕で回せる水準になります。
4. 諸費用も現金で出す＝「身の丈の家」を選ぶ覚悟
我が家は諸費用（200〜300万）も現金で支払う予定です。 全部ローンに組み込めば確かに楽ですが、それは「貸せます」と言われるだけの額を借りることになります。
頭金＋諸費用合わせて 1,100〜1,200万円を現金で出せない物件は、そもそも我が家にとって身の丈に合っていない —— という判断軸にしています。
頭金を入れた場合の家計シミュレーション
ざっくり比較するとこうです（金利1.0%・35年・元利均等で試算）。
| パターン | 借入額 | 月々返済 | 総返済額 |
|---|---|---|---|
| フルローン | 4,500万 | 約 127,000円 | 約 5,335万 |
| 頭金20% | 3,600万 | 約 101,600円 | 約 4,270万 |
月々の返済差：約25,400円。 これは子どもの習い事1〜2件、または投資の積立額にそのまま回せる金額です。
総返済額の差は 約1,065万円。 頭金として入れる900万円と比べて、利息込みで約165万円ほど節約できる計算になります（あくまで金利が35年間変わらない前提のシミュレーションです）。
変動金利の場合は将来上昇するリスクもあるため、金利が上がるほど「頭金を入れて借入を減らした効果」が大きくなる点も覚えておくと良いと思います。
それでも残る「フルローン派」の合理性は認める
正直に書きますが、金銭的合理性だけで言えばフルローンの方が有利な可能性は高いです。
- 投資のリターンが住宅ローン金利を上回る前提が崩れない限り
- 暴落時にも積立を止めず、淡々と続けられる人なら
- 共働きで返済能力に余裕がある人なら
フルローンは合理的な選択です。 否定する気はまったくありません。
ただ、**「自分が暴落時に淡々としていられる人間か」を冷静に考えたとき、私は「半分くらいは怪しい」**と思いました。 だからこそ、最初から借入額を減らして、心理的余裕を確保しておく道を選びました。
まとめ：頭金を選ぶか、フルローンを選ぶかの判断軸
私の中での結論はこうです。
頭金を入れた方がいい人
- すでに投資資産がある程度ある人
- 暴落局面で冷静でいられる自信がない人
- 単独収入でも返済が回る家計を維持したい人
- 「身の丈」をはっきり意識したい人
フルローンの方がいい人
- 投資資産がまだ少なく、これから増やしたい人
- 暴落時にも積立を止めない強い意志がある人
- 共働きで返済能力に余裕がある人
- 住宅ローン控除を最大限活用したい人
どちらが正解、ではなく、「自分の家計と性格に合うのはどちらか」 が判断軸だと思います。
我が家は、お金の合理性より「安心して投資を続けられる環境を作ること」を優先しました。 9割の合理性を取りに行くより、10割の安心を取る方が、長く続けられる気がしています。
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